小散戶升級中實戶的波段操作密技

pgup

2013-05-09 13:54 中時雜誌 林心怡

《今週刊》第855期

曾經四次瀕臨破產，從七萬七千元到淨賺一六三五萬元，台股部落客「名諭爸」，在歷經四次破產後，終於悟出一套提高投資勝率的投資方法。

「其實一般投資人不需要像7-ELEVEn一樣，全年無休地進出股市，只要方法與觀念對了，休息，有時候是累積更多財富的開始。」這是台股部落客「名諭爸」歷經四次破產後，在股市得到的最大啟示。曾經，他也是個在股市殺進殺出、賠到身上只剩七萬七千元的落魄散戶，後來他學會了「紀律」，並懂得在每次對的時機出手、趨勢轉壞時出場，讓他在短短兩年時間內，再度淨賺一六三五萬元。

操作績效大起大落 曾是致命傷

復興美工畢業、曾經擔任台股營業員的名諭爸，以往相當享受在股票與權證進出的「肅殺快感」，不論行情多空總是買滿股票、不懂停損，結果在一九九七年至二○○九年期間，操作績效總是大起又大落，他可以拉大槓桿只操作新日光一檔股票，前後就能淨賺七二六萬元；也曾因失誤，光一檔股票就在一個月賠掉五二六萬元。

「其實我賺大錢的機率很高，但常常就是上半年高槓桿資金操作大賺後，下半年一、二檔失誤就幾乎賠光。」這種從大賺到瀕臨破產的輪迴多達四次後，○九年三月，手邊剩七．七萬元可以操作的名諭爸，那年已經三十四歲的他，終於領悟到：「賭行情、不停損、死拗活拗」，是他慘賠的關鍵，惟有「進、出、休息」的良性循環，才是持盈保泰的最佳操作策略。

「我印象最深、虧損最多的一檔股票就是達方。」名諭爸回憶道，一○年一月開始在六十元附近融資重押買進達方，就是「賭行情」的典型代表。

「一開始買進達方的理由是，當時從技術面來看，其股價已突破整理區間，連拉兩根漲停，但沒想到好景不常，同年一月十九日，盤前訊息出現﹃佳世達擬出售達方六萬五千張持股﹄的消息後，一根長黑Ｋ棒摜破前兩根的紅Ｋ棒。儘管技術上敗象已露，但我仍不信邪地期待奇蹟，最後還是出在四十幾元附近。光這檔股票，一個月就賠了五二六萬元。」

評估一檔股票能否投資 靠三關鍵法則

名諭爸自嘲還好自己「做人好、貴人多」，才讓他有了翻身的機會。原來當時身上僅剩七萬七千元的名諭爸，先是向銀行信貸了一百萬元操作權證，又向二位「貴人」分別借了九十三萬元操作興櫃股票，以及用五百萬元融資操作股票，前後「努力」了一年十個月的時間，才又讓他賺進了一六三五萬元。

如今，即使歷經一二年台股震盪、大盤漲幅僅八％，名諭爸操作績效依舊亮眼，在股市投資的部分，包括手上的生技股智擎、通路股潤泰全仍讓他賺進四成左右的獲利，代表他已逐漸擺脫過去大起大落宿命，獲利績效穩健成長。

「我現在評估一檔股票時，首先要看該公司是否正處熱門產業的族群，然後再從季報觀察ＥＰＳ︵每股稅後純益︶是否成長，以及月營收是否成長，再搭配技術面做布局，一發現股價破線，就考慮波段出場。」

ＩＦＲＳ新制下 篩選可留意標的

例如名諭爸去年九月中旬，在一百三十幾元買進的生技股智擎，就屬於有發展潛力的生技新藥族群，雖然股價波段高點一度來到二二五．五元，但他早在股價漲到一八○至一九○元附近就出脫持股。

「雖然智擎從財報還看不出獲利，但從未來新藥授權權利金可挹注ＥＰＳ的想像空間，加上當時股價突破整理形態後，站上均線之上呈多頭排列，ＫＤ交叉向上、ＭＡＣＤ柱狀體翻正，法人開始出現布局攻擊量，因此判斷當時為好買點，而破線就可視為波段賣點。」

「不過，從去年至今，我都是屬於相對﹃少量﹄的操作，畢竟在我的投資邏輯下，是以大環境安全時才大舉進場個股的投資哲學。展望未來，在ＩＦＲＳ︵國際會計準則︶新制下，五月十五日前公布的第一季財報中，可篩選出可以留意的標的。」

「除了生技新藥族群外，可依照個股年報ＥＰＳ的年成長率、去年至今逐季成長的個股，做第一次的篩選，再列出今年展望佳的標的做觀察。這些資訊均可以從閱讀各大券商研究報告與訊息中彙整成可用的資料，包括上看一百九十四元的儒鴻、上看兩百元的鎧勝等都是可以留意的標的。」

歷經多次瀕臨破產邊緣的名諭爸，現在已經學會將部分股市投資獲利，轉化成「不動產」做保值，「耐心等待大破壞後的大建設行情」再重押持股，是他未來的操作策略。他認為，現階段台股「還不夠便宜」，仍視個股波段操作，而好為人師的他，近期不但出了書，還積極教學，希望透過自身經驗的分享，讓和他一樣曾經是平凡上班族的投資人，多一份獲利、少走點冤枉路。

編按：本文摘自5月8日出刊之《今周刊》855期封面故事「股市提款4000萬的不傳心法」，同期相關系列報導有「高職洗車工掌握二方向 33歲變身中實戶」、「科技男專挑「三力成長股」 散戶升級成達人」、「失意布商找二線好股 在股市贏回自主人生」，更多內容請參閱本期《今周刊》。(尊重智慧財產權，如需轉載請註明資料來源：今周刊855期 http://www.businesstoday.com.tw 謝謝！)

法伊

獵犬終須山上喪

天下第三軍師

原帖由 pgup 於 2013-5-9 20:03 發表。
2013-05-09 13:54 中時雜誌 林心怡

《今週刊》第855期

曾經四次瀕臨破產，從七萬七千元到淨賺一六三五萬元，台股部落客「名諭爸」，在歷經四次破產後，終於悟出一套提高投資勝率的投資方法。

「其實一 ...

帶兵征戰最忌諱就是心急而浮躁；三國時代留備只為報關羽報之仇，心急教訓孫權想奪回荊州，並消滅東吳政權而孤注一擲兵分一路於仲夏而延山佈軍。
進入仲夏時期劉備蜀軍仍未及時撤離山林，卻給年輕的陸遜試攻了一次後，即命全軍將士五萬多人各執一把火，全線出擊。蜀軍四十餘營，俱遭火攻而破。劉備逃上馬鞍山，繞山集軍，準備再作一併。陸遜即率吳軍四面圍攻，蜀軍土崩，死者數萬。劉備乘夜突圍，逃回魚復。蜀軍舟船器械、水路軍資一時略盡，屍骸漂流，塞江而下，損失之大，失敗之慘，在中國軍事史上亦屬少見。如果說赤壁之戰初步孕育了魏、蜀、吳的鼎立，那麼這一仗才完成了三國鼎立的局面，它使諸葛亮以荊州為基地，北向攻宛、洛的戰略設想失敗，也使孔明滅魏的美夢由於失去荊州可利用水道運糧滅魏計畫破產。

劉備初期用孔明交付兵權調兵譴將，屢戰屢勝也從未只單出一奇兵而攻獲勝例子，至少也都會兵分二路互為崎角之勢，互為虛實再由中軍直取敵人要害而勝，劉備曾如此誇讚孔明說：聆聽軍師調兵譴將就像看一曲戲子快感又輕鬆。

但當時自領軍伐吳時卻是一字排開延山佈署，當孔明得知探子回報後，除心知大勢已去也暗中安排強將趙子龍救駕撤退策略。


這故事在說什麼?...

一、單押一檔股票或任何高風險標的是絕對不值得鼓勵。
二、正確的投資策略是兵分三路或兵分五路，且暪黨資金佈署不宜超過30%個人總投資範圍。
三、所謂師出要有名，看中的某標的，未必是要獲利情況，但絕不可跌破淨值以下，故而所謂的EPS根本也只是神話，絕對不是打勝戰準則，故縱然只剩5元沒到淨值卻高於6元以上，只要有題材沒有理由不能投資或轉機機會。