能源基金回軟 落底可布局

天府天相

中時電子報╱張子嫻?台北報導 2008-01-22 03:34


去年下半年度直飆急漲的能源基金，近期報酬率讓投資人大失所望，根據Lipper（理柏）統計，共計25檔商品能源類基金，今年以來的平均績效竟達負8.31%，國內投信指出，今年以來全球股市震盪，能源價格波動，加上受到美國影響，讓能源基金受到波及呈負報酬，但投信業者也指出，低檔也是介入買點好時機。
境外能源基金今年以來截至1月18日的績效，石油題材全面躺平，由黃金基金出線，成為今年開春正報酬大贏家，包括美林世界黃金6.47%、法興金礦股票基金 4.38%、天達環球黃金2.83%、友邦黃金1.56%。
而今年以來跌得最慘的能源基金依序為，KBC全球替代性能源為-17.46%、美國運通全球能源股票-15.3%、荷銀能源-15.28%、美林新能源-14.06%、霸菱全球資源-13.18%、法興全球能源-12.99%、景順能源-12.18%、天達環球能源-11.92%、匯豐全球關鍵資源-10.57%、瑞士信貸全球資源-11.39%、保德信全球資源-11.27%、德盛德利全球資源-10.69%，短短18天，報酬皆達負10%以上。
匯豐全球關鍵資源基金經理人高仰遠表示，今年以來，除了黃金表現相對抗跌外，其他的資源類股表現仍然相對偏弱，去年表現亮眼的能源與替代能源類股，今年以來卻出顯一波明顯的修正走勢，部分鎖定替代能源題材的基金，跌幅甚至已逾15%。
他也指出，由於國際油價已從百元回跌到90美元的水準，加上去年能源與替代能源類股累積了可觀的漲幅，也使能源與替代能源類股最近的獲利了解賣壓相當明顯，都是能源與替代能源類股近期明顯震盪的主因。
大華全球平衡組合基金經理人曾志峰表示，景氣不佳將減緩消費需求，牽動油價回軟，加上冬季用油吃緊狀況逐漸緩解，油價在第1季有回檔壓力。目前全球股票正進行大幅修正，去年漲多類股面臨下修危機，他預估這波下修要待到第一季末第二季初才會好轉，因此建議持有能源基金的投資人可持續定時定額扣款，而空手想單筆加碼的投資人，則可待能源類股票落底後再進場投資。