資源基金表現 追不上油價漲幅

天府天相

自由時報╱自由時報 2008-07-10 06:00


〔記者廖千瑩?台北報導〕油價飆漲，連帶資源基金也受惠，今年以來少數還維持正報酬的基金，清一色幾乎都是資源或原物料基金，不過，值得注意的是，今年以來油價已漲四成，資源基金平均報酬率仍下跌1%，只剩五檔維持正報酬，顯示資源基金的表現，明顯追不上油價漲幅。
為什麼會出現這樣的落差？基金業者解釋，投資人買能源或資源等相關基金，為間接投資原油公司的股票，本來原油公司股價就不會隨著油價漲而漲，因為一般原油公司還得額外負擔生產或開採成本，油價和油公司股票雖然有相關性，但漲幅並不會亦步亦趨。
根據Lipper統計，油價今年以來漲了四成，但今年以來國內銷售的資源型基金平均報酬率還下跌1%，其中僅五檔仍維持正報酬；表現最好的景順能源基金，今年來上漲9.02%，期間表現最差的是摩根富林明環球天然資源基金，今年迄今跌幅逾一成。
再觀察近一個月表現，油價下跌約1%，資源基金平均下跌6%，所有資源型基金通通都是負報酬；其中永豐環球趨勢資源基金跌0.8%，表現較好，表現最差的是貝萊德世界礦業基金，跌掉11.54%。